一
前几天，彻底退休了的马老师，在上海的外滩金融峰会上，放飞自我，发表了一段演讲，引起轩然大波。
马云说：
巴塞尔协议比较像一个老年人俱乐部，要解决的是运转了几十年的金融体系老化的问题，系统复杂的问题。但是中国的问题正好相反，中国不是金融系统性风险，中国金融基本上没有风险，是缺乏系统的风险。
做没有风险的创新，就是扼杀创新，这世界上没有没风险的创新。很多时候，把风险控制为零才是最大的风险。
今天不能因为P2P把整个互联网技术对金融的创新给否定了。
我觉得有一个现象，全球很多监管部门监管到后来，变成了自己没有风险，自己部门没有风险，但是整个经济有风险，整个经济不发展的风险。未来的比赛是创新的比赛，不仅仅是监管技能的比赛。
今天的银行延续的还是当铺思想，抵押和担保就是当铺。抵押的当铺思想，是不可能支持未来30年世界发展对金融的需求的。
金融的本质是信用管理，我们必须改掉金融的当铺思想，依靠信用体系。
我们必须借助今天的技术能力，用大数据为基础的信用体系来取代当铺思想，这个信用体系不是建立在IT基础上，不是建立在熟人社会的基础上，必须是建立在大数据的基础上，才能真正让信用等于财富。其实要饭的，也必须有信用，没有信用，连饭都要不到。
……
这段21分钟的演讲，轰动了整个金融界，甚至刷爆了朋友圈。
说实话，对于马云这种敢说话的精神，我是很佩服的，毕竟都退休了，原本只要安安静静的养老就一辈子无忧无虑，还愿意站出来这么说话，难能可贵。
但是，不得不说，马云这次讲话，冲击力强则强矣，但太绝对了，说绝了，绝则错。
当然，我相信马云说这番话，是怀着推动中国金融向好发展的一片好意。
但即使是首富，即使是好意，面对不确定性的世界和超级复杂的金融活动，也应满怀谦卑和敬畏。
正如胡适先生说的那样：大胆假设，小心求证！
二
果然！
刚刚，中央定调了！
10月31日，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议，强调：完善现代金融监管体系，坚决整治各种金融乱象，坚决维护金融稳定，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
会议指出：
当前金融科技与金融创新快速发展，必须处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系。
要落实五中全会精神，坚持市场化、法治化、国际化原则，尊重国际共识和规则，正确处理好政府与市场的关系。
既要鼓励创新、弘扬企业家精神，也要加强监管，依法将金融活动全面纳入监管，有效防范风险。
看到这里，明眼人或许会读出一些重要信息。
1、金融监管，是要放松还是要加强？
当然要加强！
不仅要加强，而且还要进一步拓展监管范围，不管是影子银行，还是互联网金融等金融活动，都要依法全面纳入监管，有效防范风险。
这个，当然包括蚂蚁金服。
毕竟，金融牵一发而动全身，上一次世界金融创新的最终成果，是美国次贷危机，破坏极大，不得不防！
监管，是为了预防这些金融风险，带来社会性的系统风险。监管要改进，但绝不等于可以放弃监管。
当然，加强监管，不等于就要遏制创新。
监管和创新，永远是一个人的两条腿，缺一不可。没有创新，就不会有发展；没有监管，就可能跑偏。
正因为如此，既要鼓励创新、弘扬企业家精神，也要加强监管，两手都要强。
2、有了金融科技，是不是就能一劳永逸杜绝风险？
当然不能！
金融科技只是减少了金融活动的信息不对称，减少了成本，提高了效率，但是，金融的本质还是那个本质，并没有发生根本变化。
金融的本质是什么？
万变不离其宗，就三句话：
第一句话，为有钱人理财，为缺钱人融资。
第二句话，信用、杠杆、风险。
第三句话，为实体经济服务。
换句话说，只要有金融，就会有杠杆；只要有杠杆，风险就必然如影随形。
金融创新不可能杜绝风险，更可能是产生风险，因为一切金融创新的本质，都是放大杠杆比，但杠杆比过高就会产生风险，甚至导致金融危机。
其实，不管金融前面加多少前缀，互联网金融也好，创新金融也好，本质都是金融，有金融在就离不开监管。
金融监管，管的就是资本一家独大后的贪得无厌，然后全身而退，一地鸡毛都是穷人和社会来承担。
3、“巴塞尔协议”等国际规则，还要不要尊重和遵守？
讲到这个问题，首先要知道，《巴塞尔协议》的核心要义是什么？
说到底，就是对资本金的要求，要求商业银行必须为持有的风险资产，提供相应的资本金，目的就是让银行股东提供资本金，保护普通储户。
其实，中国这些年的金融监管存在的问题，不是实施巴塞尔协议引起的问题，而是巴塞尔协议执行不到位的问题。
商业银行通过“刚性兑付、资金池”等违规操作的银行理财业务，变相突破了巴塞尔协议的资本约束。补上漏洞，先是宏观审慎监管，后是“资管新规”，补上了这个漏洞。
正因如此，国务院金融稳定发展委员会明确指出：尊重国际共识和规则，正确处理好政府与市场的关系！
规矩还是要有的，底线还是要有的，风险意识还是要有的！
三
电影《大空头》曾经说过：金融市场就是一个暴露人性弱点的机制，从现代金融市场诞生的那一刻起，就没有变过。
人性像山岳一样古老, 太阳底下没有新鲜事，只要有贪婪，就会有杠杆和风险，就必须监管。
看吧，这十年来，金融创新产物——P2P，把大家害惨了，很多人的血汗积蓄因此人间蒸发。
善林金融：600亿元！e租宝：581.75亿元！中晋系：400余亿元！钱宝：未兑付金额达300亿元！泛亚：430亿元。。。
面对这种所谓金融创新，不加强监管，行吗？
我觉得，其实我们面临的，不是要不要监管的问题，而是要怎样监管得更到位、更精准。
可以预期，今后一段时间，金融监管还将加强，而且随着技术手段的进步，监管将更有效率。
与此同时，“做生意是要有本钱的，借钱是要还的，投资是要承担风险的，做坏事是要付出代价的”这四句话，也将成为深入人心的金融原则！
毕竟，金融是国之根本，不是可以亵玩的游戏！
在这个问题上，我们可以犯错误，但绝不能犯战略性、颠覆性错误！！
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